投资最高秘籍:耐心等待投资的甜蜜区
作者:海悠悠微信bihaiyouyou不能发文 日期:2019-11-16 18:44:00
2019年11月16日,周六,周末了,和大家聊聊投资理念。今天的话题是,投资是一生一世的事情,不要急于一时。人的一生,只需要几笔好的投资,所以,耐心等待投资的甜蜜区出现,是投资的最高秘籍。
英国统计学家E.H.辛普森(E.H.Simpson)在1951年提出过一中理论,叫“辛普森悖论”,即在分组比较中都占优势的一方,会在总评中反而是失势的一方。简单来说就是,虽然你赢的次数很多,从整体上看,你反而是输了。
从字面上看有点难理解,举个例子你就明白了,喜欢打麻将的人其实都明白这个规律,一场牌打下来,糊多次小牌的人,往往不如糊一次大牌的人赢的钱多。
其实在其他领域也存在这样的规律,那些做得最好的人,往往不是做的最多的,而是那些做的次数少,而单次价值很高的人。真正的高手都具备一种深思熟虑后做选择的战略能力——做那些“更少但是更好”的事。
就拿投资这件事来说,以前我经常听到这样一种理财观,叫做“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。原理相信大家都懂,对于普通大众而言,这是一种财务上的避险策略,但对于那些投资界的高手来说,他们的做法刚好相反。
1992年索罗斯大战英格兰央行的时候,他的基金经理人德鲁肯米勒认为这是一次难得的好机会,甚至建议把所有钱都押上,当他把这个想法告诉索罗斯的时候,索罗斯说这“太荒谬了……你知道这种事情多久才能出现一次吗?所以,要做的不是把所有的钱押上去,而是要把所有能搞到的钱,都押上去。”结果他们加上杠杆,总共投了100亿美金,最终大获全胜。
很明显,索罗斯的策略就是:专攻要害,一击致命。
在股神巴菲特的办公室里,贴着一张美国棒球手的海报,这是对巴菲特投资理念影响极大的一个人——波士顿红袜队的击球手泰德?威廉斯。
泰德被称为“史上最佳击球手”,在美国《体育新闻》杂志评选的史上百位最佳运动员中,排在第八位。其在棒球界的位置,一点儿都不比巴菲特在金融圈的声望低。
在棒球运动员中,有两类击球手。
一类是什么球都打,每次击球都全力以赴,力求全垒打,但这需要耗费很多体力。
另一类人则是聪明的击打者,他们并不强求全垒打,而是只打高概率的球。
世界排名前十的击球手,都是后面这类人,而泰德?威廉斯就是这类人中的高手。
泰德在其影响深远的教科书《击打的科学》中,提出一个观点:高击打率的秘诀是,不要每个球都打,而是只打那些处在“甜蜜区”的球。
他把击打区划分为77个小区域,每个区域只有一个棒球大小,只有当球进入理想区域时 ,才挥棒击打,这样才能保持最高的击打率。
这种策略听起来简单,但在实际比赛中却非常难操作,特别是在决定胜负的关键时刻。几万名观众绷紧了神经,用期待的眼睛看着你,当球飞过来的时候,如果不打,就将迎来全场的嘘声。这时,坚持“只打高价值的球”就需要极强大的定力和冷静的内心。
受泰德?威廉斯影响,巴菲特把这种策略应用到了投资领域,形成了自己独特的投资哲学:只投资高价值、有护城河的公司,其他的根本不看。
从巴菲特的投资效果来看,也印证了他的说法,就像他的合伙人查理?芒格所说的:“如果把我们最成功的10笔投资去掉,我们就是一个笑话。”
看上去巴菲特和泰德采用的是一种最稳妥、最保守、动作最少的打法,但他们却是最强的进攻者。只是因为他们找到了高价值区,在战略上专注,并用最有把握的方式取胜。这种战略,可以称之为“高手战略”。具体分为三个步骤:
1、找到自己最擅长,并且能产生高价值的领域。
2、只打“甜蜜区”里的球,战略性忽略低价值的事。
3、在高价值领域,用最不取巧的方式做事。
人的时间、经历、智商都是差不多的,高手之所以比普通人做的更好,其中一个秘诀就是“专注”,或者说是一种价值定位并敢于舍弃的能力,对人来说,这往往是反本能的。
麻省理工学院前教授丹?艾瑞里,在《怪诞行为学:可预测的非理性》一书中说,人们在面对多个选择时,即使明知其中一项可以获得最大成功,他们也不愿意轻易放弃其他选择。因为我们的大脑,对于风险,天然是排斥和抗拒的。所以,能够获得巨大成功的人才少,因为他们能克服那种心理上的本能。
周末消息面,H股全流通,这个已经在上周的几天交易中对港股提前影响了,下周一将是港股建仓的好时机。明天好好选两个品种和大家一起玩。
周四点评的强势品种中,诚迈科技,继续涨停,跟上了吗?醉牛的是宝鼎科技,5连板了,再成妖,是短线博弈的最佳标的。这个品种我们之前反复重点说了,是烟蒂股的绝色代表!
东方金钰冲高回落,放弃。
上周和大家重点说了期权,并开始重新做交易,但这次的交易不是以投机为主,而是以稳定盈利的模式做对冲策略操作。周五成交了认沽单,下周重点和大家交流。
中长线的投资,我们继续看好潜蓝筹。如前几周和大家重点提示的中航善达这个品种,不管大盘涨跌,持续上行不断新高,买着放心踏实。类似的品种,后市我们好好一起挖掘,是我们投资的最佳标的!
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